Calculadora das opções de compra de ações

JosephSunny.
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As opções permitem aos investidores o direito de comprar ou vender ações a um preço determinado. Embora sejam os veículos de investimento mais arriscados disponíveis, com o potencial de perder todo o seu capital, eles podem fornecer excelentes retornos em pequenos investimentos. Uma opção para comprar uma ação a um preço determinado é uma "chamada", enquanto uma opção para vender uma ação a um determinado preço é uma "colocação". O preço especificado é o "preço de exercício". As opções expiram na terceira sexta-feira de cada mês. Neste momento, o proprietário da opção pode exercitar o direito da opção ou expirará sem valor. As pessoas investem em opções para ganhar o direito subjacente, ou especulam sobre o valor da opção aumentando antes da expiração da opção. O valor da opção depende do preço do estoque subjacente, do tempo restante antes do vencimento e da psicologia do mercado. O "valor intrínseco" da opção é a diferença de preço entre o preço de exercício eo preço do estoque subjacente. Uma opção para comprar uma ação em US $ 40 quando as ações negociadas em US $ 45 teria um preço intrínseco de US $ 5. O "padrão" da opção é o preço acima do seu valor intrínseco. O prémio está diretamente relacionado ao tempo restante antes do vencimento. Uma opção vale mais com muito tempo antes da expiração, e seu prémio diminui à medida que a data de validade da opção se aproxima. A psicologia do mercado também pode aumentar o prêmio de uma opção. Os estoques com sentimento otimista podem levar prémios superiores às opções de compra a qualquer preço acima do preço da ação atual. Os prémios são um valor orientado para o mercado.
O risco significativo de opções é que eles podem se tornar inúteis se eles expiram "fora do dinheiro". Uma opção para comprar um estoque em US $ 50 quando as ações negociarem em US $ 45 não valerão validade após o vencimento. Todo um investimento inicial pode ser perdido.
A Calculadora de Lucro das Opções é baseada apenas no valor intrínseco da opção. Não faz parte dos custos premium, uma vez que o prémio é determinado pelas pessoas do mercado. O lucro é baseado em uma pessoa comprando uma opção a baixo preço e vendendo a um preço mais alto antes da opção expirar. As opções são vendidas em contratos, com cada contrato representando 100 opções. Veja como o Options Profit Analyzer funciona. Esta calculadora pode calcular para puts e chamadas. Para calcular lucros para uma opção de compra, coloque um preço de ações esperado mais alto do que o preço de exercício. Para calcular lucros para uma opção de venda, coloque um preço mais baixo do estoque esperado do que o preço de exercício.
Coloca um aumento de valor à medida que o preço das ações diminui. As chamadas aumentam de valor à medida que o preço das ações subiu.
Valores de entrada = Preço de opção pago, Preço de exercício, Contratos, Preço de estoque esperado.
Lucro = ((Preço de ação esperado - Preço de exercício) * Contratos * 100) - (Preço de opção pago) * Contratos * 100)
Ligue valor intrínseco = preço das ações - preço de exercício.
Coloque o valor intrínseco = preço de exercício - preço das ações.
Retorno de capital - calcula o número de ações disponíveis para comprar e o lucro possível com base no caixa, preço de compra e preço de venda.
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Calculadora de lucros de opções.
A Calculadora de Lucros das Opções fornece uma maneira única de ver os retornos e o lucro / perda de estratégias de opções de ações.
Para começar, selecione uma estratégia de negociação de opções.
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calculadora de opções de chamada de estoque
Uma opção de chamada representa o direito (mas não o requisito) de comprar um número definido de ações em um "preço de exercício" pré-determinado antes que a opção atinja sua data de validade. Uma opção de compra é comprada na esperança de que o preço das ações subjacentes eleva-se bem acima do preço de exercício, momento em que você pode optar por exercer a opção. Exercitar uma opção de compra é o equivalente financeiro de comprar simultaneamente as ações ao preço de exercício e vendê-las imediatamente ao preço de mercado agora maior.
Esta informação pode ajudá-lo a analisar suas necessidades financeiras. Baseia-se em informações e premissas fornecidas por você sobre seus objetivos, expectativas e situação financeira. Os cálculos não inferem que a empresa assume quaisquer deveres fiduciários. Os cálculos fornecidos não devem ser interpretados como conselhos financeiros, legais ou tributários. Além disso, essas informações não devem ser invocadas como a única fonte de informação. Esta informação é fornecida por fontes que acreditamos ser confiáveis, mas não podemos garantir sua precisão. As ilustrações hipotéticas podem fornecer informações de desempenho históricas ou atuais. O desempenho passado não garante nem indica resultados futuros.

Como calcular o preço da interrupção para chamadas e lançamentos.
Antes de comprar qualquer opção de compra ou colocação em suas ações de negociação de ações, você deve calcular o preço de compensação. Aqui é a fórmula para descobrir se o seu comércio tem potencial para um lucro:
Preço de greve + Custo premium de opção + Comissão e custos de transação = Preço parcelado.
Então, se você comprar um pedido de 50 de dezembro no estoque ABC que vende um prêmio de US $ 2,50 e a comissão é de US $ 25, seu preço de compensação seria.
$ 50 + $ 2.50 + 0.25 = $ 52.75 por ação.
Isso significa que, para obter um lucro nesta opção de compra, o preço por ação da ABC deve subir acima de $ 52.75.
Para calcular o preço de compensação para uma opção de venda, você subtrai o custo premium e os custos de comissão. Para um dia 50 de dezembro, coloque estoque ABC que vende em um prêmio de US $ 2,50, com uma comissão de US $ 25, seu ponto de equilíbrio seria.
$ 50 e # 8211; $ 2.50 e # 8211; 0,25 = $ 47,25 por ação.
Isso significa que o preço por ação do estoque ABC deve cair abaixo de US $ 47,25 para que você obtenha lucro.
Certifique-se de que compreende a estrutura de tarifas utilizada pelo seu corretor antes de fazer qualquer operação de opção. As taxas diferem significativamente de um corretor para o próximo. Os corretores freqüentemente cobram taxas de ida e volta, que se referem às taxas que você está cobrando no caminho e na saída de uma posição de negociação de opções. Para descobrir taxas de comissão de ida e volta na fórmula de compensação, simplesmente dobre o custo da comissão.

Compreendendo os preços das opções.
Você pode ter tido sucesso batendo o mercado negociando ações usando um processo disciplinado que antecipa um bom movimento para cima ou para baixo. Muitos comerciantes também ganharam a confiança para ganhar dinheiro no mercado de ações, identificando uma ou duas ações boas que podem fazer um grande movimento em breve. Mas se você não sabe aproveitar esse movimento, você pode ficar no pó. Se isso soa como você, então talvez seja hora de considerar o uso de opções para jogar o próximo passo. Este artigo irá explorar alguns fatores simples que você deve considerar se você planeja negociar opções para tirar proveito dos movimentos de ações.
Antes de se aventurar no mundo das opções de negociação, os investidores devem ter uma boa compreensão dos fatores que determinam o valor de uma opção. Estes incluem o preço atual das ações, o valor intrínseco, o tempo de vencimento ou o valor do tempo, a volatilidade, as taxas de juros e os dividendos em dinheiro pagos. (Se você não sabe sobre esses blocos de construção, confira nossos tutoriais de opções e preços de opções).
Existem várias opções de modelos de preços que usam esses parâmetros para determinar o valor justo de mercado da opção. Destes, o modelo Black-Scholes é o mais utilizado. De muitas maneiras, as opções são como qualquer outro investimento, na medida em que você precisa entender o que determina seu preço para usá-los para aproveitar o movimento do mercado.
Principais Drivers do Preço de uma Opção.
Vamos começar com os principais drivers do preço de uma opção: preço atual das ações, valor intrínseco, tempo de expiração ou valor de tempo e volatilidade. O preço atual das ações é bastante óbvio. O movimento do preço do estoque para cima ou para baixo tem um efeito direto - embora não igual - no preço da opção. À medida que o preço de um estoque aumenta, mais provável o preço de uma opção de compra aumentará e o preço de uma opção de venda cairá. Se o preço das ações cair, então o inverso provavelmente acontecerá com o preço das chamadas e colocadas. (Para leitura relacionada, veja ESOs: usando o modelo Black-Scholes.)
Valor intrínseco é o valor que qualquer opção teria se fosse exercida hoje. Basicamente, o valor intrínseco é o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro. É a porção do preço de uma opção que não é perdida devido à passagem do tempo. As seguintes equações podem ser usadas para calcular o valor intrínseco de uma opção de chamada ou de venda:
O valor intrínseco de uma opção reflete a vantagem financeira efetiva que resultaria do exercício imediato dessa opção. Basicamente, é o valor mínimo de uma opção. Opções de negociação no dinheiro ou fora do dinheiro não têm valor intrínseco.
Por exemplo, digamos que o estoque da General Electric (GE) está vendendo em US $ 34.80. A opção de compra da GE 30 teria um valor intrínseco de US $ 4,80 (US $ 34,80 - US $ 30 = US $ 4,80) porque o detentor da opção pode exercer sua opção de comprar ações da GE em US $ 30 e depois virar e comercializá-las automaticamente no mercado por US $ 34,80 - um lucro de $ 4.80. Em um exemplo diferente, a opção de chamada GE 35 teria um valor intrínseco de zero ($ 34.80 - $ 35 = - $ 0.20) porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Também é importante notar que o valor intrínseco também funciona da mesma maneira para uma opção de venda. Por exemplo, uma opção de venda GE 30 teria um valor intrínseco de zero ($ 30 - $ 34.80 = - $ 4.80) porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Por outro lado, uma opção de venda da GE 35 teria um valor intrínseco de $ 0.20 ($ 35 - $ 34.80 = $ 0.20).
O valor do tempo das opções é o valor pelo qual o preço de qualquer opção excede o valor intrínseco. É diretamente relacionado com quanto tempo uma opção possui até que expira, bem como a volatilidade do estoque. A fórmula para calcular o valor do tempo de uma opção é:
Quanto mais tempo uma opção tiver até expirar, maior será a chance de acabar no dinheiro. O componente de tempo de uma opção decai exponencialmente. A derivação real do valor do tempo de uma opção é uma equação bastante complexa. Como regra geral, uma opção perderá um terço do seu valor durante a primeira metade de sua vida e dois terços durante a segunda metade de sua vida. Este é um conceito importante para os investidores em títulos, porque quanto mais perto você chegar ao vencimento, mais uma mudança no título subjacente é necessária para impactar o preço da opção. O valor do tempo é muitas vezes referido como valor extrínseco. (Para saber mais, leia A Importância do Valor de Tempo.)
O valor do tempo é basicamente o prémio de risco que o vendedor de opções exige para fornecer à opção comprador o direito de comprar / vender o estoque até a data da expiração da opção. É como um prémio de seguro da opção; Quanto maior o risco, maior o custo para comprar a opção.
Olhando novamente para o exemplo acima, se a GE estiver negociando em US $ 34,80 e a opção de compra de GE 30 de um mês para expirar é negociada em US $ 5, o valor de tempo da opção é $ 0.20 ($ 5.00 - $ 4.80 = $ 0.20). Enquanto isso, com a negociação da GE em US $ 34,80, uma opção de compra da GE 30 com US $ 6,85 com nove meses de vencimento tem um valor de tempo de US $ 2,05. ($ 6.85 - $ 4.80 = $ 2.05). Observe que o valor intrínseco é o mesmo e toda a diferença no preço da mesma opção de preço de exercício é o valor do tempo.
O valor do tempo de uma opção também é altamente dependente da volatilidade na medida em que o mercado espera que o estoque seja exibido até o vencimento. Para ações onde o mercado não espera que o estoque se mova muito, o valor do tempo da opção será relativamente baixo. O contrário é verdadeiro para ações mais voláteis ou aquelas com alta beta, devido principalmente à incerteza do preço da ação antes da opção expirar. Na tabela abaixo, você pode ver o exemplo da GE que já foi discutido. Mostra o preço de negociação da GE, vários preços de exercício e os valores intrínsecos e de tempo para as opções de chamada e colocação.
A General Electric é considerada um estoque com baixa volatilidade com um beta de 0,49 para este exemplo.
Amazon Inc. (AMZN) é um estoque muito mais volátil com uma versão beta de 3,47 (veja a Figura 2). Compare a opção de chamada GE 35 com nove meses de vencimento com a opção de chamada AMZN 40 com nove meses de expiração. A GE tem apenas US $ 0,20 para subir antes de estar no dinheiro, enquanto a AMZN tem $ 1,30 para subir antes de estar no dinheiro. O valor de tempo dessas opções é de US $ 3,70 para a GE e US $ 7,50 para a AMZN, indicando um prémio significativo na opção AMZN devido à natureza volátil do estoque da AMZN.
Isso faz - um vendedor de opções da GE não esperará obter um prêmio substancial porque os compradores não esperam que o preço do estoque se mova significativamente. Por outro lado, o vendedor de uma opção AMZN pode esperar receber um prêmio mais alto devido à natureza volátil do estoque da AMZN. Basicamente, quando o mercado acredita que um estoque será muito volátil, o valor do tempo da opção aumentará. Por outro lado, quando o mercado acredita que um estoque será menos volátil, o valor do tempo da opção cai. É essa expectativa pelo mercado da volatilidade futura de uma ação que é a chave para o preço das opções. (Continue lendo sobre este assunto em The ABC of Option Volatility.)
O efeito da volatilidade é principalmente subjetivo e é difícil de quantificar. Felizmente, existem várias calculadoras que podem ser usadas para estimar a volatilidade. Para tornar isso ainda mais interessante, há também vários tipos de volatilidade - sendo implícita e histórica a mais notável. Quando os investidores observam a volatilidade no passado, é chamado de volatilidade histórica ou volatilidade estatística. A volatilidade histórica ajuda você a determinar a magnitude possível dos movimentos futuros do estoque subjacente. Estatisticamente, dois terços de todas as ocorrências de um preço de ações acontecerão dentro de mais ou menos um desvio padrão do movimento das ações em um período de tempo definido. A volatilidade histórica olha para trás no tempo para mostrar quão volátil o mercado foi. Isso ajuda as opções de investidores a determinar qual preço de exercício é mais apropriado escolher para a estratégia específica que eles têm em mente. (Para ler mais sobre a volatilidade, consulte Usando a volatilidade histórica para avaliar o risco futuro e os usos e os limites da volatilidade.)
A volatilidade implícita é o que está implicado nos preços atuais do mercado e é usado com os modelos teóricos. Isso ajuda a definir o preço atual de uma opção existente e auxilia os jogadores da opção a avaliar o potencial de um comércio de opções. A volatilidade implícita mede o que os comerciantes de opções esperam que a volatilidade futura seja. Como tal, a volatilidade implícita é um indicador do sentimento atual do mercado. Esse sentimento se refletirá no preço das opções que ajudam os comerciantes de opções a avaliar a volatilidade futura da opção e as ações com base nos preços das opções atuais.
Um investidor em ações que esteja interessado em usar opções para capturar um movimento potencial em um estoque deve entender como as opções são preços. Além do preço subjacente das ações, as principais determinações do preço de uma opção são o seu valor intrínseco - o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está dentro do dinheiro - e seu valor de tempo. O valor do tempo está relacionado com o tempo que uma opção tem até expirar e a volatilidade da opção. A volatilidade é de particular interesse para um comerciante de ações que deseje usar opções para obter uma vantagem adicional. A volatilidade histórica fornece ao investidor uma perspectiva relativa de como a volatilidade afeta os preços das opções, enquanto o preço atual da opção fornece a volatilidade implícita que o mercado atualmente espera no futuro. Conhecer a volatilidade atual e esperada que é no preço de uma opção é essencial para qualquer investidor que queira aproveitar o movimento do preço de uma ação.